こんにちは。トントンです。
今回は、「個別株の分析って、結局どうやるの？」という疑問について、生成AI（ChatGPT）に徹底的に聞いてみました。
◆分散投資が基本、でもなぜ？
投資の基本は「分散投資」とよく言われます。
その理由はシンプル。1つの企業に全額投資してしまうと、その企業が倒産した場合に資産がゼロになるリスクがあるからです。
でも、それだけではありません。生成AIによると、分散投資には以下のような利点があるそうです。
| 理由 | 内容 |
|---|---|
| 倒産リスク回避 | 特定企業の不調による損失を軽減 |
| 業種・地域の偏りを避ける | ある分野の景気が悪くても他でカバーできる |
| 値動きの安定 | 激しいボラティリティを緩和できる |
| 長期リターンの安定化 | トータルで見た収益が安定しやすい |
私自身も、これまでS&P500、オルカン（全世界株）、新興国株などを中心に、コツコツとインデックス投資を続けてきました。
◆それでも個別株に興味が出てきた理由
ただ最近、「今を楽しむ投資」も取り入れたいと思い始めています。
たとえば、家族でディズニーに行くためにオリエンタルランドの株を買って株主優待を活用する、そんな投資もありかなと。
そこで、初めて個別株を真剣に検討してみることにしました。
◆でも個別株分析って、よくわからない
「PER？ROE？MACD？なんのこっちゃ…」
個別株の情報を調べ始めてすぐに、そう思いました。
そこで登場するのが生成AI（ChatGPT）。
「とにかく、どんな分析方法があるのか、全部教えて」と聞いてみた結果を、表にまとめました。
◆個別株分析の主な方法一覧（生成AIが教えてくれた）
| 分析方法 | 内容 | 初心者の使いやすさ | 判断材料の例 |
|---|---|---|---|
| ファンダメンタル分析 | 企業の財務や業績をチェック | ◎ | 売上、利益、PER、ROE、自己資本比率など |
| テクニカル分析 | 株価チャートで売買タイミングを判断 | △ | ローソク足、移動平均線、MACD、RSIなど |
| 定性分析 | 企業の将来性や独自性、経営者のビジョン | △〜○ | 新製品、競争力、社会ニーズとの一致 |
| マクロ分析 | 経済全体の流れや政策を見る | △ | 金利、為替、インフレ、GDP成長率など |
| セクター分析 | 業界・分野の将来性やトレンドを評価 | ○ | 医療、半導体、観光などの業界動向 |
◆ファンダメンタル分析とは？
企業の「中身」を数字で見る分析です。たとえば…
- 売上・営業利益 → 儲ける力
- PER → 割安かどうかの目安
- ROE → 自己資本を活かす力
- 自己資本比率 → 財務の健全性
過去〜現在のデータから「この会社、ちゃんと稼げてる？」を判断します。
◆テクニカル分析とは？
チャートの形やパターンから売買のタイミングを判断します。
中長期というよりは短期的な取引や心理の読み合いに使う分析です。
◆定性分析とは？
数字では見えない「将来の伸びしろ」を見る方法です。
たとえば、
- 将来も需要がある分野にいるか？
- 新しい技術・サービスがあるか？
- 社会課題とビジョンが一致しているか？
経営者の言葉やビジョンも大事な材料になります。
◆マクロ分析とは？
国の金利政策、為替動向、インフレ、失業率など、経済全体の動きが株にどう影響するかを見ます。
企業単体の力だけでは左右されない外部要因を知っておくのも、リスク管理として重要です。
◆セクター分析とは？
どの業界が今、注目されているかを見る分析です。
たとえば…
| セクター | 期待される要因 |
|---|---|
| 医療 | 高齢化・介護需要の拡大 |
| 半導体 | AI・データセンターの急成長 |
| 観光 | インバウンド回復、円安 |
◆これらをどう活用すればいいの？
1つの分析だけで判断するのではなく、複数の視点から重ねて見ることが重要です。
たとえば：
- 財務は健全（ファンダメンタル）
- 今が割安（PERが低い）
- 業界全体が成長トレンド（セクター分析）
- チャートも上向き（テクニカル）
- 経営者のビジョンに共感（定性分析）
すべてが揃っている企業に出会えたら、「買い」判断の材料としては十分です
◆まとめ：分析は怖くない。組み合わせて考えるだけ
最初は戸惑うかもしれませんが、生成AIを活用すれば、複雑な情報も整理しながら学ぶことができます。
今後は、実際の企業を例に、ChatGPTと一緒に個別株を分析していく記事も書いていく予定です。
「この企業が気になる」「この指標をもっと詳しく」など、気になることがあればぜひコメントください。
生成AIに聞いて、わかりやすくまとめてみます！
